低空經(jīng)濟是以各種有人駕駛和無人駕駛航空器的各類低空飛行活動為牽引，輻射帶動相關領域融合發(fā)展的綜合性經(jīng)濟形態(tài)。低空經(jīng)濟不僅涵蓋了傳統(tǒng)通用航空業(yè)態(tài)，還融合了以無人機、eVTOL等為支撐的新型低空生產(chǎn)服務方式。作為一種新興經(jīng)濟形態(tài)，低空經(jīng)濟具有廣闊的發(fā)展前景和巨大的市場潛力，在政策支持、基礎設施建設、技術創(chuàng)新以及市場需求等多方面的推動下，中國低空經(jīng)濟將迎來快速發(fā)展期。

一、產(chǎn)業(yè)鏈

低空經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)鏈上游為研發(fā)與材料，包括鋁合金、鈦合金、低空飛行器鋼材、復合材料等；中游為零部件及整機組裝，零部件主要包括傳感器、攝像頭、發(fā)動機、機體/車身、動力電池等，整機產(chǎn)品包括無人機、eVTOL、直升機等；下游為基建及應用。

二、上游分析

（一）鋁合金

我國是鋁合金生產(chǎn)大國，近年來我國鋁合金產(chǎn)量穩(wěn)步增長。2024年中國鋁合金產(chǎn)量達1614.1萬噸，同比增長9.6%。2025年中國鋁合金產(chǎn)量將增至1772萬噸。

鋁合金憑借自身強度高、耐腐蝕、延展性好、易加工等優(yōu)異的性能，在航空航天、機械制造、船舶、現(xiàn)代工業(yè)、建筑、電力電子和新能源等領域中應用廣泛。從企業(yè)來看，大型企業(yè)往往占據(jù)較大的市場份額，中國鋁合金CR10（前十企業(yè)集中度）超50%，大型企業(yè)通過規(guī)模效應和技術壁壘主導市場。

（二）鈦合金

受航空等領域需求復蘇的影響，中國鈦加工材產(chǎn)量繼續(xù)保持平穩(wěn)增長態(tài)勢。2023年我國共生產(chǎn)鈦加工材15.91萬噸，同比增長5.3%。其中，半成品材產(chǎn)量為3.15萬噸，成品材產(chǎn)量為12.75萬噸。2025年中國鈦材產(chǎn)量將達到17.59萬噸。

中國鈦合金企業(yè)數(shù)量近千家，但行業(yè)集中度較高，具備規(guī)模化效應的大型企業(yè)較少，主要包括寶鈦股份、西部超導、金天鈦業(yè)、西部材料、五江集團等。

（三）碳纖維復合材料

碳纖維是21世紀的“新材料之王”，近年來我國碳纖維行業(yè)產(chǎn)能快速擴張。截至2024年底，國內(nèi)碳纖維年產(chǎn)能達135500噸，新增產(chǎn)能15300噸，產(chǎn)能增速為12.73%。2025年中國碳纖維產(chǎn)能將達到150800噸。

中國碳纖維產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)明顯的區(qū)域集中化特征，主要集中在東部沿海的長三角（江蘇、浙江、上海）和珠三角（廣東），以及東北老工業(yè)基地，同時新疆、內(nèi)蒙古等西部資源型省份加速布局。長三角憑借技術密集型產(chǎn)業(yè)鏈（覆蓋原絲、碳纖維、復合材料全鏈條）和高端人才、政策支持（如蘇州工業(yè)園區(qū)專項基金），聚焦風電葉片、航空航天及新能源汽車領域；珠三角依托新能源汽車產(chǎn)業(yè)集群（比亞迪、小鵬）和資本活躍度，以輕量化、氫能儲運裝備為核心應用場景；東北地區(qū)依托石化資源（丙烯腈、乙烯）和政策傾斜，以吉林碳谷為代表的企業(yè)在全球原絲市場占據(jù)主導地位（市占率超50%），成本控制能力突出（原絲單價低于3萬元/噸）；西部則依托煤炭、電力等低價資源和政府規(guī)劃（如內(nèi)蒙古“十四五”產(chǎn)業(yè)規(guī)劃），以原絲生產(chǎn)、碳化等初級加工為主，但下游延伸不足。整體形成東部“技術+應用”雙輪驅(qū)動、東北把控原材料命脈、西部低成本擴張的差異化格局，未來需突破技術瓶頸、完善產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同及拓展應用場景。

三、中游分析

（一）核心部件及系統(tǒng)

1.傳感器

隨著技術的不斷進步和應用領域的拓展，中國智能傳感市場需求快速增長。2023年中國智能傳感器市場規(guī)模為1336.2億元，近五年年均復合增長率達15.96%。2025年中國智能傳感器市場規(guī)模將達到1795.5億元。

我國目前已初步形成優(yōu)勢明顯的智能傳感器企業(yè)，如韋爾股份、兆易創(chuàng)新、華潤微、華工科技、歌爾股份等，其余市場參與者以中小型制造類企業(yè)為主。

2.激光雷達

激光雷達是一種利用激光束來計算物體到目標表面的可變距離的傳感器，其在無人駕駛、智能交通、機器人、測繪等領域具有廣泛的應用前景。2024年中國激光雷達市場規(guī)模約為139.6億元，較上年增長83.9%。2025年中國激光雷達市場規(guī)模將達240.7億元。

2022年至2024年10月，速騰聚創(chuàng)與華為技術異軍突起，圖達通與禾賽科技市場份額下滑，從配套關系來看，速騰聚創(chuàng)與華為技術的異軍突起，主要得益于賽力斯、極氪、智己等車企銷量快速攀升。另一方面四巨頭市場份額持續(xù)攀升，由86%增加至近100%，行業(yè)集中持續(xù)提升。

3.工業(yè)電機

電機是無人機動力系統(tǒng)的核心，它驅(qū)動螺旋槳旋轉從而產(chǎn)生推力。隨著工業(yè)電機在能效、性能、可靠性等方面不斷改進，各領域?qū)Ω咝Ч?jié)能電機需求不斷增長，中國工業(yè)電機市場規(guī)模穩(wěn)步增長。2023年中國工業(yè)電機銷售收入達到約3720億元，近五年年均復合增長率達1.56%。2025年中國工業(yè)電機銷售收入將達到4074.3億元。

電機作為無人機的“心臟”，其性能直接影響到無人機的飛行效率和應用效果，我國無人機電機重點企業(yè)包括通達動力、臥龍電驅(qū)、宗申動力等。

4.發(fā)動機

發(fā)動機是一種能夠把其它形式的能轉化為機械能的機器，既適用于動力發(fā)生裝置，也可指包括動力裝置的整個機器。2024年中國發(fā)動機產(chǎn)量達237766.8萬千瓦，同比下降1.5%。2025年中國發(fā)動機產(chǎn)量波動較小，將達到245980萬千瓦。

5.鋰電池

電池是無人機的能量來源，為電機和電調(diào)提供所需的電能，無人機常用的電池類型有鋰電池、鎳氫電池和鋰聚合物電池等。其中，鋰電池因為有能量密度高和性能穩(wěn)定等特點，成為大多數(shù)無人機的電池的首選。2024年中國動力鋰電池出貨量超780GWh。2025年中國動力鋰電池出貨量超960GWh。

動力鋰電池市場集中度較高，2024年TOP3企業(yè)動力鋰電池裝車量市占率76.50%，TOP5企業(yè)動力鋰電池裝車量市占率84.52%，TOP10企業(yè)動力鋰電池裝車量市占率96.01%。其中，寧德時代市占率最高達45.08%，比亞迪市占率24.74%。

（二）整機組裝

1.低空經(jīng)濟市場規(guī)模

2025年是中國低空經(jīng)濟發(fā)展元年，各地積極探索、加快布局，我國低空產(chǎn)業(yè)發(fā)展呈現(xiàn)良好態(tài)勢，展現(xiàn)出巨大潛力。2024年中國低空經(jīng)濟市場規(guī)模達9702.5億元。2025年中國低空經(jīng)濟市場規(guī)模將達到1.5萬億元。

2.無人機市場

（1）軍用無人機

近年來，在信息化戰(zhàn)爭的發(fā)展形勢下，無人機等新型裝備需求大幅提升，再加上不斷爆發(fā)的安全問題、領土爭端，裝備無人機成為了以較低成本增強自身國防實力的有效手段，導致全球軍用無人機需求不斷擴大。2024年全球軍用無人機市場規(guī)模122.03億美元，較上年增長0.65%。2025年全球軍用無人機市場規(guī)模將達到135.43億美元。

（2）民用無人機

近年來，我國無人機民用化進程加快，民用無人機產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展。2024年中國民用無人機市場規(guī)模達1409.2億元，同比增長40%。2025年中國民用無人機市場規(guī)模將達到1691億元。

近年來，我國無人機民用化進程加快，民用無人機產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展。民用無人機分為工業(yè)級和消費級兩大方向，消費級無人機面向普通消費者用于航拍、跟拍及專業(yè)機構用于影視創(chuàng)作。工業(yè)無人機進入較多也較成熟的領域是農(nóng)業(yè)植保、地質(zhì)勘探、巡檢、測繪，運輸?shù)取?023年，工業(yè)級無人機的應用深度和廣度不斷提升，產(chǎn)業(yè)規(guī)模達766.8億元，占比65.3%。

（3）工業(yè)無人機

隨著國家政策的支持以及下游應用領域的不斷拓展，我國無人機市場規(guī)模持續(xù)快速增長。2023年中國工業(yè)無人機及其相關服務產(chǎn)業(yè)市場規(guī)模達1134億元，五年復合增速達54.70%，2024年中國工業(yè)無人機產(chǎn)業(yè)市場規(guī)模約為1508億元。2025年中國工業(yè)無人機市場規(guī)模將達到2007億元。

我國正加快發(fā)展工業(yè)無人機產(chǎn)業(yè)，工業(yè)無人機正從“輔助工具”升級為“行業(yè)基礎設施”。隨著政策開放與技術突破，工業(yè)無人機有望成為低空經(jīng)濟核心載體，重塑全球產(chǎn)業(yè)競爭格局。中國工業(yè)無人機市場呈現(xiàn)“一超多強”的競爭格局，大疆創(chuàng)新以絕對優(yōu)勢領跑，縱橫股份、極飛科技等其他企業(yè)則在細分領域?qū)で笸黄啤?/P>

4.eVTOL

（1）市場規(guī)模

eVTOL作為低空經(jīng)濟最為新興的、最為重要的載體，將會成為增長最快的部分。受到低空經(jīng)濟政策驅(qū)動以及eVTOL商業(yè)化進程提速的影響，中國eVTOL市場快速擴大。2023年中國eVTOL市場規(guī)模達到9.8億元，同比增長77.3%，2024年市場規(guī)模約為32億元。2025年中國eVTOL市場規(guī)模將增至57.5億元。

（2）重點企業(yè)布局

中國eVTOL企業(yè)呈現(xiàn)多元化競爭格局，億航智能、沃飛長空、沃蘭特航空、小鵬匯天、峰飛航空等頭部企業(yè)通過技術差異化（傾轉旋翼/復合翼）和場景深耕（載人/物流）搶占市場先機。從區(qū)域發(fā)展情況來看，依托區(qū)域航空產(chǎn)業(yè)鏈和資本優(yōu)勢，中國eVTOL企業(yè)主要聚集在長三角（上海、合肥）和珠三角（廣州、深圳）。

（三）低空經(jīng)濟重點企業(yè)布局

近年來，中國大力發(fā)展低空經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)，中國低空經(jīng)濟市場呈現(xiàn)“民企主導細分市場、國企把控基礎設施”的格局。短期內(nèi)，大疆、極飛等企業(yè)在垂直領域保持領先，中長期看，億航、峰飛等eVTOL企業(yè)若能在適航認證和商業(yè)化落地中突破，或成為城市空中交通的核心力量。以下是中國低空經(jīng)濟領域重點企業(yè)的綜合競爭力分析，涵蓋無人機、eVTOL（電動垂直起降飛行器）、通用航空、航空物流、核心零部件等細分領域。

四、下游分析

（一）應用領域分析

從應用領域來看，工業(yè)無人機的主要應用領域包括地理測繪、電力巡檢、應急救援、航空攝影、水利應用等。其中，地理測繪、農(nóng)林植保占比較高，分別達29.27%、24.85%，巡檢、安防監(jiān)控占比分別為14.17%、10.21%。

（二）業(yè)務飛行占比情況

目前低空經(jīng)濟下游飛行量中執(zhí)照培訓占比最多，達63%。農(nóng)林和工業(yè)航空占比22%，消費類和公務航空分別占比9%和6%。