新中國證券業(yè)始于 20 世紀80 年代國家國庫券的發(fā)行、轉讓以及深圳、上海等地企業(yè)的公開募股集資活動。1990 年，上海證券交易所的成立標志著我國證券市場從試點邁入逐步規(guī)范，快速發(fā)展的軌道。多年來，我國證券市場在改善融資結構，優(yōu)化資源配置、調整企業(yè)經(jīng)營機制、促進經(jīng)濟發(fā)展等方面發(fā)揮了重要的作用。截至2006 年9 月底，上海及深圳證券交易所共有A、B 股上市公司1,396
家，累計籌集資金15,784 億元，總市值約為52,283 億元，投資者開戶數(shù)量達7,616萬戶；證券中介機構和機構投資者不斷增加，截至2005 年底，全國共有116 家證券公司，基金公司33 家，證券投資咨詢機構86 家，金融資產(chǎn)管理公司3 家。經(jīng)過十余年的發(fā)展，我國證券市場取得了巨大的成就，尤其是自2005 年以來進行的股權分置改革，解決了重大制度性問題，將促進中國證券行業(yè)的長期良
性發(fā)展。我國對證券公司的監(jiān)管體制分為兩個層次。一是中國證監(jiān)會作為國務院證券監(jiān)督管理機構，依法對全國證券市場實行集中統(tǒng)一的監(jiān)督管理；二是中國證券業(yè)協(xié)會和證券交易所等行業(yè)自律組織對會員實施自律管理。